Удивительно, но 80% серебра добывается для промышленного, а не ювелирного использования. Серебро является самым проводящим и отражающим металлом на земле. Поэтому, его часто используют в электронном оборудовании и в качестве изоляционного покрытия. А как добывают и делают серебро?
Этим занимаются в горнодобывающей компании. Такие производят серебряные слитки от 93 до 97% которых составляет чистое серебро. Она поставляет слитки на перерабатывающий завод, на котором серебро очищают для использования в промышленных целях. Добыча начинается глубоко под землей, где геологи проверяют поверхность шахты специальным устройством. Оно показывает содержание около сорока различных элементов, включая серебро.
Серебро, в необработанном виде, имеет темно-серый, а не серебряный цвет. Серебристые вкрапления в руде на самом деле цинк, а не серебро. Шахтеры сверлят отверстия в богатых серебром участках, которые отметили геологи, и помещают внутрь взрывчатку. После взрыва, осколки скалы вывозят на поверхность. Затем геологи осматривают руду и распределяют таким образом, чтобы получить равные количества серебра на килограмм руды.
Сначала руда попадает в первичную дробилку, в ней осколки скалы размельчаются. Пройдя через решетку, измельченная руда попадает на вторичную дробилку, которая разламывает ее на еще более мелкие частицы. А они в свою очередь попадают в конусную дробилку, где, практически, превращается в песок. На конвейере руда попадает в шаровую мельницу. На данном этапе кусочки руды составляю около шести миллиметров в диаметре. Внутри цилиндра мельницы руда вращается со стальными шарами, превращаясь в порошок. Циркуляционная система водоснабжения вымывает содержащий серебро порошок из цилиндра в огромные емкости с водой.
Для того чтобы отделить и растворимые содержащиеся металлы, рабочие добавляют в воду кислоту. Через 72 часа камень осядет на дно. А содержащий серебро раствор проходит через фильтры. Фильтрующие пластины обработаны цинком, поэтому притягивают молекулы серебра. Когда раствор проходит через фильтры, содержащие серебро частицы остаются внутри, образую слой черного порошка на фильтрующих пластинах. Он состоит из серебра примерно на 50 процентов, а остальное отходы. Чтобы очистить серебро рабочие сначала помещают серебряный порошок в газовую печь на пару часов.
В лаборатории горнодобывающей компании образцы руды постоянно подвергаются тестированию на содержание серебра на килограмм руды. Образцы разогревают до 1093 градуса, чтобы дать всем примесям выгореть. После этого останется только серебро и другие металлы (олово, медь, цинк, селен и кадмий).
Затем в лаборатории образцы обрабатывают химикатами, которые не дают серебру выгореть и снова помещают в печь. Через час выгорают уже все металлы, кроме серебра. Серебро взвешивают и сравнивают результат с оригинальным образцом, чтобы высчитать пробу металла. Чтобы месторождение приносило прибыль нужно, чтобы содержание серебра в руде оставалось постоянным.
Тем временем, рабочие на дробилке помещают просохшую серебряную пыль вместе с химикатами, предотвращающими ее выгорание в печь. Примерно через 4 часа серебро вместе с примесями полностью расплавились. Рабочие разливают смесь по формам. Будучи тяжелее, серебро оседает на дне. Рабочие убирают примеси, оставшиеся наверху. Менее чем за 5 минут расплавленный металл застывает. Рабочие только что изготавливают только что изготовленный серебряный слиток. Теперь компания сможет продать слитки.
Мировое производство серебра
По данным The Silver Institute, глобальный рост производства серебра из шахт замедлился до 2 процентов в 2015 году, а объем добычи достиг рекордной отметки 886,7 млн. унций. Рост производства из шахт объясняется более сильными показателями в Перу, Аргентине, России и Индии, в то время как в Канаде и Австралии имел место быть более низкий уровень добычи руды, чем несколькими годами ранее. Производство первичного серебра из шахт выросло на 5 процентов, и на него приходилось 30 процентов мировых поставок серебра с рудников. Общий спад в шахтном производстве в 2015 году, как ожидается, продолжится.
Себестоимость первичного производства с учетом побочных продуктов и капитальных затрат снизилась на 11 процентов до $11,74 за унцию. Это падение было вызвано более слабыми местными валютами, агрессивным снижением капитальных затрат и более низкими ценами на топливо. Хедж запасы производителей серебра выросли на 7,8 млн. унций в 2015 году, поскольку свежие хеджирования более чем компенсировали погашение контрактов.
Мексика была самым крупным в мире производителем металла в 2015 году, далее следовали Китай, Перу, Австралия и Россия. По данным US Geological Survey, объемы добычи серебра в Мексике выросли в 2015 году на 400 тонн по сравнению с 2014 годом и составили 5400 тонн. Объем добычи серебра в Китае в 2015 году увеличился примерно на 40 тонн и составил 4100 тонн. В России объемы добычи серебра в 2015 году выросли на 166 тонн до 1500 тонн.
Добыча серебра в странах мира, тонн*
| страны | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Австралия | 1725 | 1727 | 1840 | 1720 | 1700 |
| Боливия | 1214 | 1206 | 1287 | 1344 | 1300 |
| Канада | 661 | 685 | 646 | 493 | 500 |
| Китай | 3700 | 3900 | 4100 | 4060 | 4100 |
| Мексика | 4150 | 4496 | 4861 | 5000 | 5400 |
| Перу | 3419 | 3481 | 3674 | 3778 | 3800 |
| Польша | 1167 | 1149 | 1199 | 1263 | 1300 |
| Россия | 1200 | 1400 | 1428 | 1334 | 1500 |
| США | 1120 | 1060 | 1040 | 1180 | 1100 |
| Чили | 1291 | 1195 | 1219 | 1594 | 1600 |
| Другие страны | 3553 | 4101 | 4506 | 5034 | 5000 |
| Мир в целом | 23200 | 24400 | 25800 | 26800 | 27300 |
* Источник - US Geological Survey
Поставки серебра из наземных запасов упали на 7,5% до 153,9 млн. унций (4786 тонн) в 2015 году, по причине отсутствия продаж из государственных запасов, уменьшения объема переработки серебро содержащих отходов и хеджирования производителей в размере только 7,8 млн. унций.
Поставки лома значительно снизились на 13 процентов на 146,1 млн. унций, самый низкий уровень с 1992 года и уже четвертый год подряд снижения. Это снижение было вызвано меньшим сбором лома на рынке, а также тем, что некоторые производители придерживали материал в ожидании более высоких цен. Государственные продажи серебра вновь практически отсутствовали.
Мировое потребление серебра
По данным The Silver Institute, в мировом масштабе, изготовление ювелирных изделий из серебра увеличилось третий год подряд и достигло нового максимума 226,5 млн. унций. Это увеличение было в значительной степени достигнуто на фоне впечатляющего роста на 16 процентов в Индии и Таиланде, в то время как в Северной Америке годовой рост составил 5 процентов. Эти успехи были частично компенсированы значительным сокращением китайского ювелирного спроса. Общее изготовление изделий из серебра для массового пользования показало роста третий раз подряд и, по оценкам, достигло 62,9 млн. унций, максимума за десять лет.
Самый большой компонент физического спроса на серебро, промышленные применения, на долю которых приходилось 50 процентов от общего физического спроса на серебро в 2015 году, показал падение на 4 процента до 588,7 млн. унций. Это падение было в значительной степени из-за слабого спроса в развивающихся странах и застойной мировой экономики. На региональном уровне, незначительное увеличение промышленного спроса было в Соединенных Штатах и Японии, второй и третьей стране по величине источников промышленного спроса, соответственно. Потребление в электротехнике и электронике сократилось на 10 процентов в 2015 году до 246,7 млн. унций, из-за замедления темпов экономического роста в развивающихся странах и сохраняющейся слабости компьютерных продаж.
Структура мирового спроса на серебро, млн. унций*
| отрасли | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Базовые отрасли промышленности | 615,1 | 560,8 | 568,6 | 562,7 | 542,0 |
| Фотография | 61,2 | 54,2 | 50,5 | 48,5 | 46,7 |
| Ювелирное производство | 187,9 | 185,4 | 217,8 | 224,0 | 226,5 |
| Серебрянная предметы и посуда | 47,2 | 43,7 | 58,8 | 60,7 | 62,9 |
| Монеты и медали | 210,4 | 160,5 | 242,1 | 236,1 | 292,3 |
| Всего физический спрос | 1121,8 | 1004,6 | 1137,9 | 1131,9 | 1170,5 |
| Чистые инвестиции | -11,8 | 117,5 | 11,3 | -7,3 | -17,4 |
| Всего спрос | 1110,0 | 1122,1 | 1149,2 | 1124,6 | 1153,1 |
* Источник - The Silver Institute
Можно выделить несколько основных моментов в промышленном сегменте. Спрос на серебро в фотогальванических приложениях вырос на 23 процента в 2015 году до 77,6 млн. унций, второй год подряд увеличения в этом секторе, движимый сильным ростом со стороны китайских производителей панелей солнечных батарей.
Спрос на серебро со стороны производителей окиси этилена вырос на впечатляющие 103 процента до 10,2 млн. унций. По оценкам GFMS, что 137,5 млн. унций серебра поступило на заводы по производству окиси этилена во всем мире на конец года 2015 года, что эквивалентно 16 процентам от производства серебра в шахтах в том же году.
Потребление серебра в припоях и сплавах упало на 5,0 млн. унций, а спрос в фотографии снизился на 4 процента в 2015 году. Темпы снижения потребления серебра в фотографии значительно замедлились, до самых низких темпов с 2004 года, так как цифровые технологии в фотоиндустрии приблизились к стадии зрелости.
Мировые цены серебро
Большой спрос на серебро со стороны инвесторов (а он составил примерно четверть совокупного спроса на серебро в мире) стал доминирующим фактором, определившим движение цен на металл в 2012 году. Средний уровень цен в 2012 году в 31,15 долл./унц. стал вторым самым высоким за все время после показателя 2011 года. В то время как 2012 год был изменчивым для большинства драгоценных металлов, в мире в целом, инвестиции в серебро увеличились до в общей сложности 252,7 миллионов унций (Moz). В денежном эквиваленте это приблизительно 8 млрд. долл., что существенно выше среднегодового показателя 1,2 млрд. долл. в период 2001-2010 годов.
В 2013 и 2014 годах интерес к серебру со стороны инвесторов снизился, а растущий промышленный спрос не смог компенсировать эти потери. В 2013 году серебро подешевело до $23,79 за унцию, что было намного ниже прогнозов аналитиков - $33 за унцию. В 2014 году драгметалл в среднем стоил $19,08 за унцию против прогноза в $31 за унцию.
В 2015 году падение цен на серебро продолжилось. Среднегодовая цена на металл составила $15,68 за унцию, что вдвое меньше уровня 2012 года. И только в середине 2016 года цены на серебро вернулись к отметке $20 за унцию.
Динамика среднегодовых цен на серебро в Лондоне
(рынок наличных контрактов), долл. за тройскую унцию
К концу 2016 года цены на серебро снизились до уровня $16-17 за унцию. В среднем в 2016 году цена на серебро составила около $17 за унцию, что немного выше, чем в 2015 году.
Прогноз мирового рынка серебра в 2017-2019 годах
Как и золото, серебро неплохо показало себя на протяжении большей части 2016 года до недавней нисходящей спирали после выборов в США, при широко распространенным мнении о том, что Федеральная резервная система перемещается в сторону ужесточения процентных ставок, сообщил HSBC.
"По нашему мнению, любой всплеск неопределенности инвесторов или «зоны безопасности» спроса, возможно, на основе геополитических проблем, укрепит серебро в 2017 году", - заявили аналитики HSBC, которые прогнозируют диапазон цен в течение 2017 года от $16,0 до $21,5 за унцию.
"Мы также строим наши ожидания на твердой базе, поскольку предложение из шахт может сократиться, в то время как спрос на промышленные и ювелирные изделия должен вырасти".
Банк прогнозирует цену на серебро $18,75 за унцию в 2017 году, $19,25 за унцию в 2018 году и $19,50 в 2019 году. Аналитики HSBC прогнозируют дефицит предложения на рынке серебра размером 116 млн. унций в 2016 году, а затем 132 млн. в 2017 году.
"После многих лет неуклонного увеличения, мы ожидаем сокращение поставок из шахт в 2016 и 2017 годах", - сообщил HSBC. "Вторичные поставки, вероятно, останутся на нынешних слабых уровнях. Физический спрос со стороны промышленности был слабым, но, скорее всего, его ждет скромное восстановление в 2017 году, в то время как спрос на фотоэлектрические устройства устойчив. Низкие цены должны вызвать увеличение спроса на монеты, слитки и ювелирного спроса в 2017 году".
По прогнозам HSBC, объем добычи серебра в шахтах снизится до 872 млн. унций в 2017 году по сравнению с 887 млн. унций в 2016 году, а поставки лома серебра снизятся до 140 млн. унций в 2017 году по сравнению с 145 млн. унций в 2016 году. Промышленный спрос вырастет до 550 млн. унций в 2017 году от 538 млн. унций в 2016 году. Спрос на ювелирные изделия, по прогнозам, поднимется до 288 млн. унций в 2017 году по сравнению с 258 млн. унций годом ранее.
Общее предложение прогнозируется на уровне 1032 млн. унций в 2016 году и 1027 млн. в 2017 году. Общий спрос, согласно прогнозам, вырастет до 1159 млн. унций в 2017 году по сравнению с 1148 млн. в 2016 году.
У серебра, как и у его товарного кузена золота, богатая история, уходящая корнями в тысячелетия. Серебро впервые было добыто около 5,000 лет назад в Анатолии, то есть в современной восточной Турции. Когда европейцы пришли в Новый мир, они обнаружили изобилие серебра. С1500 по 1800 гг. на три латиноамериканские страны Перу, Боливию и Мексику приходилось более 85% мировой добычи серебра. Однако с тех пор серебро было открыто в различных регионах по всему миру, и его добыча стала глобальной индустрией.
У серебра есть одно важное отличие от золота: только 20% его добычи является результатом первичной добычи металла. Большая его часть – это побочный продукт, получаемый вместе с такими металлами как медь, свинец, цинк и золото.
Учитывая, что за последнюю декаду серебро испытывает резкий, хотя и волатильный рост цены, а также вызывает растущий интерес у розничных инвесторов, было бы интересно узнать какие страны обладают крупнейшими резервами серебра в земле, чтобы обозначить для себя потенциальные инвестиционные возможности.
Хотя серебро сегодня добывается по всему миру, Латинская Америка продолжает играть ключевую роль в этой индустрии. В 2011 году Мексика и Перу были крупнейшими добытчиками металла, а третье место занял Китай. По данным Геологического обзора США, Перу остается страной с крупнейшими резервами серебра в земле (120,000 тонн), а за ней следуют (на удивление) Польша и Австралия.
Перу
Эта страна находится в центре индустрии добычи серебра и занимает это положение уже несколько столетий. Некоторые аналитики даже называют ее «Саудовской Аравией серебра» и они правы. В прошлом году в Перу было добыто 110 млн унций серебра (3437,5 тонн) и это одна из немногих стран, увеличивших объем разведанных запасов металла за последнюю декаду.
У инвесторов из США есть пара простых способов инвестировать в перуанскую серебряную индустрию. Во-первых, это акции горнодобывающей компании Compania de Minas Buenaventura SA ADR (NYSE:BVN). На перуанскую серебряную индустрию можно также ставить с помощью индексного фонда (ETF) iShares MSCI All Peru Capped Index Fund (NYSEARCA:EPU). Buenaventura занимает крупнейшую позицию в фонде - 17%, а почти 60% портфеля фонда инвестировано в горнодобывающие компании.
Польша
Эта страна обычно не приходит первой в голову,
когда речь заходит о товарных ресурсах, но она изобилует углем, природным
газом, медью и даже серебром, - в прошлом году Польша стала шестым крупнейшим в
мире добытчиком белого металла. Она также обладает вторыми крупнейшими
разведанными запасами серебра в мире. По данным Геологического обзора США,
такое изменение оценки объема резервов произошло недавно после поступления
новой информации от польского правительства и источников в серебряной
индустрии.
Крупнейшая в мире серебродобывающая компания тоже польская, KGHM Polska Miedz S.A. (KGHPF), в прошлом году она добыла около 40,5 млн унций серебра. Компания также добывает много меди и серебро является побочным продуктом добычи меди и цинка в крупных месторождениях в Любине.
Австралия
Австралия – это ресурсная держава с репутацией. Эта страна является четвертым крупнейшим добытчиком серебра в мире, с объемом добычи в55,2 млн унций в прошлом году. Такие объемы особенно впечатляют, если учесть то, как все скромно начиналось около города Аделаида, штат Южная Австралия, в 1840 году, когда была открыта первая шахта по добыче свинца и серебра. Большая часть австралийского серебра производится в высокомеханизированных шахтах по добыче свинца, цинка, меди и золота.
Вторая крупнейшая в мире серебродобывающая компания в мире – это австралийский гигант BHP Billiton ADR (BHP). Компания владеет серебряно-свинцовым месторождением в Каррингтоне, северо-западный Квинсленд. Это крупнейшее в мире месторождение, сконцентрированное на добыче серебра (32,17 млн унций серебра было добыто в прошлом году).
Другие горячие серебряные точки в Австралии – месторождение Mt. Isa в Квинсленде, а также месторождение на реке Мак Артура в северной части Северной территории. Другие крупнейшие производители серебра в стране включают горнодобывающего гиганта Xstrata ADR(XSRAY) и компанию Minmetals Resources.
В мире серебро добывают в объёмах примерно в 20−22 тысячи тонн ежегодно. Спрос на этот драгоценный металл всегда выше, чем может предложить рынок. Это напрямую связано с увеличением количества отраслей применения. Ещё недавно основной ценностью серебра являлись эстетические качества, которые зачастую применялись в ювелирном деле или же в производстве столовой посуды. Сейчас его широко используют в промышленности.
Сфера применения металла
Мир испытывает всё большую потребность в этом драгоценном металле, так как его используют в различных областях промышленности. Примерно 80% слитков добытого серебра идёт на нужды производства различной техники и электроники, например, мобильных телефонов, портативных и обычных компьютеров, аккумуляторных батарей и множества других современных приборов.
В промышленности металл ценят благодаря его высокой теплопроводности и электропроводности. Если снизить температуру с помощью жидкого азота, то серебро становится сверхпроводником. Еще одним важным свойством является то, что минерал совсем не окисляется, практически полностью инертен и имеет отличные катализирующие свойства. Стандартный слиток может иметь массу от 28 до 32 кг.
Все отходы, оставшиеся после промышленности, идут на нужды ювелиров и производство драгоценных монет.
В начале XXI века объёмы добычи увеличились почти в два раза, если сравнивать с предыдущим периодом. С такими темпами залежей хватит примерно на 30 лет. Сейчас люди истощили рудники природного (физического) серебра, имеющегося на планете, почти на 95%.
Среднее содержание элемента в земной коре составляет примерно 70 мг на одну тонну руды. Обычно в природе он выглядит как вкрапления в другие минералы. В чистом виде серебро можно встретить довольно редко. В горах и осадочных породах оно обычно накапливается в сульфидах, глине, мусковите. Зачастую добывают серебро в тех местах, где можно организовать попутный забор золотой, медной и свинцовой руды. Такой способ считается наиболее рациональным. Из этих руд только некоторые содержат большое количество Ag, из которых можно осуществить извлечение элемента:
В воде мирового океана концентрация драгоценного металла гораздо больше, чем в земле. Но сложный и дорогой технологический процесс делает добычу Ag из воды экономически нецелесообразной. Для живых существ этот элемент является необходимым, хотя его содержание в организме невелико. Он участвует практически во всех процессах обмена веществ. Довольно часто его можно встретить в метеоритах.
В мировой истории есть интересный случай, когда в одной из западных стран человек нашёл крупный серебряный самородок. Его вес составил 1065 кг.
Историки считают, что впервые начали добывать серебро примерно 7 тыс. лет назад. Древние люди знали только самородки. Его находили с больши́м трудом, потому что зачастую слитки покрывались налётом сульфида. До второго века до нашей эры аргентум ценился гораздо больше, чем золото. Рудники начали образовываться в Испании. В современном мире бо́льшую часть этого металла люди добывают с помощью пирометаллургической переработки.
Добыча руд происходит открытым или закрытым способом. Сначала геологи с помощью специализированных приборов определяют наличие в недрах земли различных полезных ископаемых, а также драгметаллов. После обнаружения начинается разработка участка. Поднятая руда измельчается, а затем из неё способом цианирования или амальгамация извлекается серебро.
Амальгамацией пользуются уже больше двух тысяч лет. Метод основан на том, что металл отлично реагирует со ртутью. Измельчённая порода пропускается через жидкий металл. После того как ртутный избыток будет удалён, останутся твёрдые частички среагировавшего вещества. Испарение ртути оставит чистое серебро, которое в дальнейшем будет сплавлено в слитки.
Цианирование заключается в том , что аргентум растворяется в цианистых щелочах. После фильтрации раствора металл осаждают. Все другие примеси легко удаляются с помощью серной кислоты.
Мировые запасы элемента
До начала XXI века основным экспортёром драгметалла на мировом рынке была Центральная Америка и Южная Америка, а также Мексика. Они занимали примерно 85% от всей добычи серебра в мире. После развития современных технологий производство и оборот металла стали глобальной индустрией.
В мире месторождения серебра разбросаны, а лидером по запасам на данный момент остаётся Перу - 120 тыс. тонн.
На втором месте расположилась Польша, у которой в разведданных участках находится около 85 тыс. тонн. В этой стране серебро зачастую добывается, как побочный продукт при производстве меди или цинка. Третье место занимает Чили, четвёртое - Австралия, а на пятом - Россия. Всего в мире сейчас находится в разработке около 600 000 тонн. Но с такими темпами добычи скоро иссякнут запасы серебра в мире. Лидеров по выработке серебра можно увидеть в таблице .
Наиболее рентабельными являются мексиканские горнодобывающие компании. Это обусловливает их высокий потенциал. За Мексикой расположился Китай, Перу, Австралия и Россия.
Добыча драгметалла в России
Добывают серебро в России там, где его концентрации достаточно для промышленного производства. Количества хватает для удовлетворения собственных нужд и продажи металла за границу в другие государства. Сейчас на территории страны действует больше 100 рудников, которые находятся в 20 регионах Российской Федерации. Какие из них наиболее продуктивные, может сказать статистика. На «Дукат» и «Лунное» приходится почти 25% добычи всего уральского региона. Запасов серебра в России достаточно для того, чтобы ежегодно добывать более 1 тыс. тонн.
Почти половина драгоценного металла страны
производит компания «Полиметалл». Основной ее деятельностью является разработка месторождений. А также компания проводит разведывательные работы по всей России. Остальные предприятия добывают серебро как побочное вещество в процессе переработки других металлов. Российские месторождения имеют сниженные показатели содержания аргентума в одной тонне руды, если сравнивать с большинством зарубежных.
Каждый год отрасль развивается, хоть она и не является одной из наиболее прибыльных для страны. Горнодобывающие и перерабатывающие предприятия постепенно начинают внедрять новые технологии в производственный процесс. Средняя ежегодная добыча России составляет 500−600 тонн.
Мировые месторождения
Серебро очень активное, если сравнивать его с золотом. По этой причине в виде самородков его можно встретить крайне редко. Все месторождения, имеющие значение с экономической точки зрения, разделяются на два типа:
- Непосредственно серебряные месторождения. В них руда имеет более 50% Ag.
- Месторождения, в которых присутствуют другие металлы. Стоимость серебра в таких рудах составляет примерно 15%.
Самые богатые серебряные месторождения расположены в Мексике, Перу, Китае, России, Боливии, Польше и Америке. Разработка этих участков происходит и подземным, и открытым методом.
Серебро довольно редко может попасть на вторичный рынок без каких-либо серьёзных потерь. Связано это с тем, что бо́льшая часть спроса приходится на промышленность. Поэтому можно говорить, что мировые запасы будут постепенно сокращаться.